De olieraffinaderij in Omsk in Rusland. (Foto: Reuters)
Chinese en Indiase raffinaderijen zullen meer olie betrekken uit het Midden-Oosten, Afrika en Amerika, waardoor de prijzen en vrachtkosten stijgen, aangezien nieuwe Amerikaanse sancties tegen Russische producenten en schepen de levering aan de belangrijkste klanten van Moskou beperken, aldus handelaren en analisten.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft vrijdag sancties opgelegd aan de Russische olieproducenten Gazprom Neft en Surgutneftegas, evenals 183 schepen die Russische olie hebben vervoerd, gericht op de inkomsten die Moskou heeft gebruikt om zijn oorlog met Oekraïne te financieren.

Veel van de tankers zijn gebruikt om olie naar India en China te vervoeren, aangezien westerse sancties en een prijsplafond dat in 2022 door de landen van de Groep van Zeven is opgelegd, de handel in Russische olie van Europa naar Azië hebben verplaatst. Sommige tankers hebben ook olie vervoerd vanuit Iran, dat ook onder sancties valt.

De Russische olie-export zal ernstig worden getroffen door de nieuwe sancties, die Chinese onafhankelijke raffinaderijen zullen dwingen om hun raffinage-output in de toekomst te verlagen, aldus twee Chinese handelsbronnen.

Van de nieuw gesanctioneerde schepen zijn er 143 olietankers die vorig jaar meer dan 530 miljoen vaten Russische ruwe olie verwerkten, ongeveer 42% van de totale overzeese ruwe olie-export van het land, aldus Kpler's belangrijkste vrachtanalist Matt Wright in een notitie.

Hiervan werd ongeveer 300 miljoen vaten naar China verscheept, terwijl het grootste deel van de rest naar India ging, voegde hij toe.

"Deze sancties zullen de vloot van schepen die beschikbaar zijn om ruwe olie uit Rusland te leveren op de korte termijn aanzienlijk verminderen, waardoor de vrachttarieven omhoog gaan," aldus Wright.

Een handelaar uit Singapore zei dat de aangewezen tankers de afgelopen 12 maanden bijna 900.000 bpd Russische ruwe olie naar China hebben verscheept.

"Het gaat van een klif vallen", voegde hij toe.

In de eerste 11 maanden van vorig jaar steeg de Russische ruwe olie-import van India met 4,5% op jaarbasis tot 1,764 miljoen bpd, ofwel 36% van de totale import van India. Het volume van China, inclusief pijpleidinglevering, steeg met 2% tot 99,09 miljoen metrische ton (2,159 miljoen bpd), ofwel 20% van de totale import, in dezelfde periode.

De import van China bestaat voornamelijk uit Russische ESPO Blend-ruwe olie, die boven de prijslimiet wordt verkocht, terwijl India voornamelijk Oeralolie koopt.

Vortexa-analist Emma Li zei dat de Russische ESPO Blend-ruwe olie-export zou worden stopgezet als de sancties strikt werden gehandhaafd, maar het zou afhangen van de vraag of de Amerikaanse president-elect Donald Trump het embargo zou opheffen en of China de sancties zou erkennen.

Alternatieven
De nieuwe sancties zullen China en India terugdringen in de conforme oliemarkt om meer aanbod te zoeken uit het Midden-Oosten, Afrika en Amerika, aldus de bronnen.

Spotprijzen voor Midden-Oosten, Afrika en Braziliaanse kwaliteiten zijn de afgelopen maanden al gestegen door de stijgende vraag uit China en India, aangezien de leveringen van Russische en Iraanse olie krapper en duurder werden, voegden ze toe.

"De prijzen voor Midden-Oosterse kwaliteiten stijgen al," zei een Indiase olieraffinaderijfunctionaris.

"Er is geen andere optie dan dat we voor Midden-Oosterse olie moeten gaan. Misschien moeten we ook voor Amerikaanse olie gaan."

Een tweede Indiase raffinaderijbron zei dat de sancties tegen Russische olieverzekeraars Rusland ertoe zullen aanzetten om de prijs van zijn ruwe olie onder de $ 60 per vat te zetten, zodat Moskou gebruik kan blijven maken van westerse verzekeringen en tankers.

Harry Tchilinguirian, hoofd onderzoek bij Onyx Capital Group, zei: "Indiase raffinaderijen, de belangrijkste afnemers van Russische ruwe olie, zullen waarschijnlijk niet wachten om erachter te komen en zullen zich haasten om alternatieven te vinden in Midden-Oosterse en Dated-Brent gerelateerde Atlantische Basin ruwe olie.

"De sterkte van de Dubai benchmark kan vanaf hier alleen maar toenemen, aangezien we waarschijnlijk agressieve biedingen zullen zien voor ladingen in februari van onder meer Oman of Murban, wat zal leiden tot een strakkere Brent/Dubai spread," voegde hij toe.

Vorige maand wees de regering-Biden meer schepen aan die Iraanse ruwe olie vervoeren, vooruitlopend op strengere maatregelen die verwacht worden van de inkomende regering-Trump, wat ertoe leidde dat de Shandong Port Group gesanctioneerde tankers verbood om zijn havens in de oostelijke Chinese provincie aan te doen.

Als gevolg hiervan zal China, de belangrijkste afnemer van Iraanse ruwe olie, zich ook wenden tot zwaardere olie uit het Midden-Oosten en hoogstwaarschijnlijk zijn afname van Canadese ruwe olie uit de Trans-Mountain pijpleiding (TMX) maximaliseren, zei Tchilinguirian.