India kan onder het verdrag duizenden soorten goederen naar de VS exporteren zonder heffingen te betalen. Trump had begin maart aangekondigd dat hij van plan was India uit het stelsel van algemene preferenties (GSP) te verwijderen. "Ik heb vastgesteld dat India de Verenigde Staten niet heeft verzekerd dat India billijke en redelijke toegang tot zijn markten zal bieden", zei Trump in een verklaring op vrijdag.

India is de grootste begunstigde van het GSP, dat preferentiële belastingvrije invoer toestaat van maximaal US$ 5,6 miljard aan goederen van de Zuid-Aziatische natie. Vierentwintig leden van het Amerikaanse Congres stuurden de regering op 3 mei een brief waarin ze er met klem op aandrongen de toegang van India tot het SAP te beëindigen.

Het Indiase ministerie van Handel liet eerder al weten dat de schade beperkt zou blijven door het besluiten, omdat het programma "slechts" US$ 190 miljoen aan voordelen oplevert. Aan de andere kant hebben Indiase functionarissen hebben gesuggereerd om hogere invoerrechten op meer dan 20 Amerikaanse goederen te heffen als Trump India uit het programma haalt.

Trump heeft ook tarieven opgelegd aan de invoer van staal en aluminium uit landen over de hele wereld. Vorig jaar nam India represaille maatregelen tegen die tariefverhogingen door invoerrechten op een reeks goederen te heffen.